“Tormenta perfecta”: temor a recesión en EE. UU. castiga a bolsas desde Asia a Wall Street

El temor a una recesión en Estados Unidos (EE. UU.), los
decepcionantes resultados de algunas grandes compañías tecnológicas y los
efectos de la subida de los tipos de interés en Japón arrastraron este lunes a
las bolsas de todo el mundo, desde Asia a Wall Street, que tuvo su peor jornada
en dos años.

El nerviosismo de los mercados se desató el jueves, tras
publicarse datos de empleo y actividad industrial en EE. UU. peores de lo
esperado, y se intensificó el viernes al constatarse el enfriamiento del mercado
laboral estadounidense.

A este factor se une la subida de tipos en Japón, que llevó
a los inversores que se habían endeudado en yenes para invertir en otros
activos más rentables (“carry trade”) a venderlos para liquidar su deuda.

“Se ha producido una tormenta perfecta”, resume
Javier Molina, analista de la plataforma de inversión eToro.

En este contexto, Madrid bajó este lunes un 2,34%; Milán,
un 2,27%; Londres, un 2,04%; Fráncfort, un 1,82%; y París, un 1,42%.

En Asia, Tokio perdió un 12,4%, la segunda mayor caída de
su historia.

En la misma línea, Seúl retrocedió un 8,77% y Taiwán, un
8,35%. Más moderadas han sido las caídas en Hong Kong (-1,46%) y Shanghái
(-1,54%).

En el lado americano, Wall Street cerró en rojo su peor
jornada en dos años, con fuertes pérdidas en sus indicadores clave,
principalmente el Dow Jones de Industriales, que cayó 1.000 puntos (-2,60%)
hasta 38,70.

El Nasdaq bajó más de 576,08 puntos (-3,43%), mientras que
el selectivo S&P 500 cayó un 3,00%, 163,23 puntos, hasta 5.186 enteros.

La racha en la Bolsa neoyorquina comenzó solo cinco minutos
después de su apertura tras el fuerte retroceso de las plazas asiáticas, y acabó
con el S&P 500 un 8,5% por debajo de su máximo del mes pasado, mientras el
Nasdaq estuvo un 13% por debajo de ese hito.

“La volatilidad se ha disparado a medida que crecen las
preocupaciones sobre la economía estadounidense y algunas de las principales
empresas tecnológicas no logran cumplir con las expectativas”, explica el
analista de mercados Manuel Pinto.

En su opinión, “gran parte de la fortaleza que han
mostrado los mercados durante este año se ha apoyado en la confianza en un
aterrizaje suave de la economía”, algo que ahora no se da por descontado.

Los indicadores de actividad del sector servicios publicados
este lunes en EE. UU. (ISM y PMI) no aclararon la situación.

Javier Molina apunta también a la subida de tipos en Japón,
que redujo las ventajas de endeudarse en yenes para comprar activos denominados
en otras divisas.

Ante esta situación, los inversores vendieron esos activos
para cubrir su deuda.

Según el analista de eToro, “podríamos estar ante una
corrección más o menos seria, pero no ante el inicio de un mercado bajista
prolongado”.

Durante buena parte de la sesión, los inversores se
dirigieron a la renta fija, sobre todo hacia la considerada más segura, como la
alemana, lo que elevó el precio de los bonos soberanos y redujo su
rentabilidad.

Sin embargo, la situación cambió durante la sesión y las
rentabilidades de los bonos europeos cerraron al alza. El rendimiento del bono
alemán subió hasta el 2,184%

El euro se apreció con respecto al dólar estadounidense y se
cambió a 1,096 unidades. La moneda europea tocó su nivel más alto desde enero.

Los precios del petróleo siguieron a la baja ante el temor
de los inversores a un debilitamiento de la demanda, un factor que pesa más que
la creciente tensión en Oriente Medio.

No obstante, las caídas se acentuaron durante la jornada. El
Brent, el crudo de referencia en Europa, que llegó a abaratarse más del 2%,
cayó un 0,8% y rondó los 76,2 dólares por barril.

El precio del oro, uno de los activos refugio en tiempos de
incertidumbre, retrocedió 1,6% y se situó en torno a los 2.403 dólares por
onza.

Las criptomonedas sufrieron descensos acusados, que se
fueron moderando. El bitcóin, la más utilizada, bajó 8%, y el ether, la segunda
del mercado, 11%.

Según Javier Pastor, director de Formación Institucional de
la plataforma de inversión en criptoactivos Bit2Me, la revalorización del yen
está provocando “una liquidación de posiciones” en otros activos,
entre ellos las criptomonedas.

En América hubo “contagio”

Además del desplome de Wall Street, la situación en América
fue semejante, ya que las bolsas de San Pablo, México y Buenos Aires cerraron a
la baja.

La de San Pablo tuvo una caída del 0,46% y se ubicó en
125.269 puntos en el Ibovespa, su índice referencia.

El mayor mercado bursátil latinoamericano llegó a operar con
una fuerte caída del 2,69% al abrir, asustado con el desplome en las bolsas
asiáticas, pero los inversores se calmaron a lo largo del día ante la
expectativa de que una posible reducción más brusca de los tipos en EE. UU.
puede ser benéfica para la economía de Brasil.

La calma de los inversores, sin embargo, no impidió que la
plaza de San Pablo completara su tercera jornada en terreno negativo.

En el mercado de divisas, el dólar se depreció un 0,53%
frente al real, y terminó el día cotizado a 5,7397 reales para la compra y para
la venta en el tipo de cambio comercial brasileño.

Entre tanto, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) registró una
pérdida del 0,89% en su principal indicador, para ubicarse en 51.776,48
unidades.

La pérdida del 0,89% en el Índice de Precios y Cotizaciones
(IPC) significa en México una caída en 10 de las últimas 11 sesiones y un
cierre en su menor nivel desde el 13 de noviembre de 2023, cuando alcanzó las
51.090,91 unidades.

Finalmente, en la Bolsa de Buenos Aires, el índice S&P
Merval cerró con una baja del 0,89%, hasta los 1.420.522,95 puntos, en tanto
que el índice general S&P BYMA finalizó con un descenso del 1%, hasta las
60.685.295,32 unidades.

El volumen de negocios operado en acciones fue de 70.822
millones de pesos (unos 74,2 millones de dólares / 67,8 millones de euros).

De este modo, el parqué argentino no se libró del temor
global a una desaceleración de la economía estadounidense.

EFE